本周电子、国防军工等行业大涨，CPO概念再爆发，多股创历史新高，存储芯片概念崛起

　　全周维度来看，申万31个一级行业依旧是跌多涨少，电子、相关的减速器、机器视觉等板块涨约8%，3D摄像头、电子后视镜、汽车芯片、AI芯片、光刻胶等题材涨幅居前；影视概念跌超9%，知识产权、广电系、数字阅读、NFT概念、AIGC概念、医疗信息化、虚拟数字人、数据确权等概念板块跌幅靠前，上述题材多数与AI相关。

　　本周CPO概念卷土重来，中际旭创、联特科技等个股齐创历史新高，这背后还要“归功”于一片“小作文”的传播。5月17日晚，有消息称两家北美大厂更新了对明年800G光模块的需求规划指引，加上另外几家大厂的订单，使市场对明年800G光模块的需求非常乐观。5月18日晚间，中际旭创发布公告称，公司关注到市场有关北美厂商更新了800G的需求指引等相关传闻，公司无法保证上述传闻的真实性。周五，CPO概念股纷纷陷入调整。不过无论上述消息的准确度几何，券商分析师们依旧普遍看好光模块行业后续的景气度。中信建投证券研报称，以ChatGPT为代表的AIGC快速发展，对网络端也催生了更大带宽需求。无论是训练侧还是推理侧，对光模块的需求都较为强劲。800G光模块量产窗口已至，叠加AIGC带来的竞赛，北美各大云厂商和相关科技巨头均有望在2024年大量采购800G光模块。光芯片作为光器件的关键元器件之一，国内光芯片厂商近年来不断攻城拔寨，在多个细分产品领域取得了较大进展，国产替代化加速推进，市场空间广阔。

　　本周半导体板块关注度提升，申万二级行业半导体周涨幅超过6%，排在第6名。周五存储芯片概念强势爆发。国金证券指出，存储价格有望逐渐接近下行周期底部，并看好2023年二三季度存储板块迎来止跌。德邦证券表示，存储行业销售额、价格、毛利率均在底部蛰伏已久，目前各厂商库存逐步去化，各类存储产品价格亦逐渐企稳。同时，国际各存储龙头的减产有望加速行业修复速度。而“美光审查事件”亦有望助力国产厂商获得美光原有客户与订单，加速国产替代率的提升。