传媒板块本周表现：行业上涨9.51%，跑赢沪深300，跑赢创业板指。本周（4.24-4.30）传媒行业上涨9.51%，跑赢沪深300（-0.09%），跑赢创业板指（-0.70%）。其中涨幅靠前的分别为宝通科技、唐德影视、世纪天鸿、迅游科技等，跌幅靠前的分别为ST腾信、ST新文、ST中昌、富春股份等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第1位。
重点关注：Opera推出面向AI应用的Opera One的浏览器，持续关注AIGC应用落地。1）4月25日昆仑万维旗下Opera官方宣布即将推出一款全新设计的浏览器Opera One，计划在今年晚些时候取代适用于 Windows、MacOS 和 Linux 的旗舰 Opera 浏览器。Opera One相较于传统浏览器致力于提升用户浏览器体验，并引入生成式AI功能，提供全新浏览器交互体验；Opera浏览器是目前全球第三大独立浏览器，主要业务面向欧美、非洲和东南亚等地区。截至2022年第四季度，Opera平均月活跃用户达3.24亿；2）Opera One将生成式AI功能集成于浏览器中，引入CHATGPT、ChatSonic和AI Prompts功能，当前已在浏览器侧边栏引入ChatGPT和ChatSonic插件，未来或集成更多生成式AI功能。
本周重要数据跟踪：3月全球手游付费金额环比增长。1）本周电影票房5.49亿，环比增长9.28%，《灌篮高手》、《长空之王》和《这么多年》排名居前；2）综艺节目方面，《向往的生活 第七季》、《奔跑吧第七季》、《女子推理社》排名居前，本周排名前10的综艺中芒果TV占5席；3）本周游戏方面，2023年3月全球手游玩家在 App Store和Google Play付费近65亿美元，环比增长6.5%，腾讯《王者荣耀》《PUBG Mobile》和米哈游《原神》仍蝉联全球热门移动游戏收入前三名。
投资建议：AIGC科技底座加速走向成熟，IP、数据要素及应用场景价值日趋凸显，两条主线把握传媒板块投资机遇。1）基于科技落地要素把握大模型、IP数据及场景，大模型推荐昆仑万维，IP及数据要素推荐汤姆猫、浙数文化、新华网、人民网、中文在线、视觉中国、上海电影、华策影视、光线传媒、奥飞娱乐等，场景落地关注AI+文学、音乐、数字人、营销服务、电商、视频、游戏等领域，推荐蓝色光标、天娱数科、三人行等标的。2）基于AIGC、景气度改善所带来的低位估值修复，持续看好估值处于合理区间的游戏板块（推荐三七互娱、恺英网络、姚记科技、吉比特、世纪华通等标的）以及广告/影视产业链个股（华策影视、芒果超媒、光线传媒等标的）。
风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。
证券分析师：国信证券张衡（S0980517060002）；
本文来源：券商研报精选 
