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市场
A股春节9天没开盘，有种恍如隔世的感觉。尤其对于持股的股民来说，假日盯着海外，港股大涨，还是盼着早日开盘，坐享踏空资金抬轿。
假期内，外围市场表现不错，纳指六连阳，涨超7%，港股涨约3%，尤其恒生科技指数涨超5%，明天开门红几乎没有悬念。
另外，国内假期无论在餐饮消费，还是以电影为代表的文化需求，都强化经济良好复苏的大逻辑。尤其多个省市春节后就明确“大干经济”确立各种小目标，更是给今年春季做多大A较好的时间窗口。
明天开盘，就盯着三个方向，特斯拉产业链、人工智能和半导体方向的持续性。
节日期间，特斯拉涨疯了，特斯拉大哥一个人带动全球新能源车行情。特斯拉假期内大涨超30%，并带动蔚小理涨超10%，港股比亚迪也涨8%。
特斯拉未来指引很积极。特斯拉在2022年的产量为136.96万辆，同比增长47%，交付量为131.39万辆，同比增长40%，目标2023年要干到180万辆，同比37%；
马斯克表示，只给出180万辆的产能目标，是因为特斯拉生产有可能受到疫情、自然灾害等因素的影响，如果2023年没有出现大规模的供应链中断等问题，那么特斯拉的产量可能会达到200万辆汽车。
在电话会上马斯克提到两个比较重要的点，一个是cybertruck的放量，另一个是4680的产能。
cybertruck看点是一体化压铸，这也是港股资金敢拉抬的原因；而4680电池2023年将迎来大放量，特斯拉宣布将斥资36亿美元在内华达州北部新建两座工厂分别用来生产4680电池和电动重卡Semi。
如果在未来特斯拉反反复复提到的降本，肯定离不开一体化压铸和4680电池产业链，尤其特斯拉营收占比较高的零部件厂商多看，看看有没有结合着净利润断层走行情的机会。
人工智能方向，主要是美股数字媒体巨头BuzzFeed涨幅300%+，港股商汤大涨超20%。这两天机构也在抢着做覆盖，不排除接上数字经济，走一波概念行情。东吴直接给出《ChatGPT：又一个“人形机器人”主题》深度专题。
ChatGPT获得广泛关注，微软计划将其整合进全栈产品。ChatGPT是OpenAI推出的新型AI聊天机器人，可以像和真人聊天一样解释各种问题，并且完成一些简单的写作任务。
ChatGPT自发布后便获得了广泛关注：1）在发布短短5天后就累积了超过100万用户；2）微软将向OpenAI投资数十亿美元，并将迅速推进ChatGPT商业化，计划将其整合进Bing搜索引擎、Office全家桶、Azure云服务、Teams聊天程序等一系列产品中；3）“美版今日头条”BuzzFeed在宣布和OpenAI合作，未来将使用ChatGPT帮助其创作内容后股价2天累计涨幅超300%。
由此可见，海外互联网巨头在人工智能赛道上已将注意力倾注在ChatGPT、AIGC等更易落地、商业价值可视度更高的分支上。
映射到A股投资逻辑上，有AI技术领域领先的技术公司。算法、数据、算力是AI大模型训练的基础，基础设施相关标的有科大讯飞、海天瑞声、拓尔思等。
另外，当前ChatGPT上线将有望推动文本类AI渗透于文本生产、智能批阅等应用领域，相关有阅文集团、中文在线、掌阅科技、视觉中国、金山办公、昆仑万维等。
半导体上，国产替代这个话题在未来很长时间都会反复。彭博小作文在传，美日荷三方应该是达成了协议，但这个协议是没披露的。国内传的完全禁止的新闻，跟海外新闻并不一致。具体情况如何，需要等几天后的产业消息。
1）三国将组建反华技术封锁网络
2）荷兰或将全面禁止向中国出口DUV光刻机和配件、技术服务
3）日本将全面禁止出口半导体生产制造配套材料和原料
禁止先进制程，没啥疑问，成熟制程扩产如果被影响，短期肯定对扩产有直接负面影响，但中长期会加大国产替代水平，要是有机会，拉长来看，也是挖坑的机会，但还是看国内导体设备、材料发展进度。
中泰给出的一些标的，设备上，拓荆科技、芯源微、精测电子、中微公司、北方华创。零部件上，富创精密、江丰电子、新莱应材、华亚智能。材料上，安集科技、鼎龙股份、沪硅产业、立昂微、彤程新材、华懋科技。Chiplet上看，兴森科技、长川科技、华峰测控、通富微电。
要是拿捏不准个股，直接上ETF就得了。
要知道，除了国产替代的逻辑，半导体甚至是整个电子消费都是以估值修复为主，对未来的预期其实普遍都比较弱。
只要边际改善的预期开始产生，悲观预期下的估值就会往中性预期进行修复，这个阶段只谈预期，不谈现实。
类似于放开后旅游酒店消费修复的第一波，有第一波，第二波，直到真正放开。现在芯片见底的这波一样，先信拿先手，预期落空，则砸出，继续等下一波预期的产生直到证实了，则看改善力度和持续性。
本文来源：格隆汇交易学苑 
