IPO打新观察：鑫磊股份发行价20.67元/股，长城基金、圆信永丰基金网下报价相差超30元

　　1月9日，鑫磊压缩机股份有限公司（简称“鑫磊股份”）披露了发行公告，确定创业板上市发行价20.67元/股，发行市盈率58.65倍，而该公司所在行业最近一个月平均静态市盈率为29.83倍。

　　鑫磊股份保荐机构、主承销商为中泰证券。网下询价期间，深交所网下发行电子平台系统收到315家网下投资者管理的7258个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为8.18元/股-42.5元/股。

　　报价信息表显示，长城基金管理有限公司管理的38只基金报出8.18元/股最低价，圆信永丰基金管理有限公司管理的15只基金、资产管理计划等报出42.5元/股最高价。

　　经核查，有2家投资者管理的3个配售对象未按照《初步询价及推介公告》的要求提交承诺函等关联关系核查材料，报价被确定为无效报价。

　　此外，经鑫磊股份和中泰证券协商一致，将拟申购价格高于25.19元/股，拟申购价格为25.19元/股且拟申购数量小于1300万股的配售对象全部剔除；将拟申购价格为25.19元/股且拟申购数量等于1300万股的配售对象中，申购时间晚于1月5日14:13:59:261的全部剔除，申购时间为1月5日14:13:59:261的配售对象按照自动生成的委托序号从后往前排列，将“嘉实基金管理有限公司”管理的“中国华能集团公司企业年金计划”（含）之前的配售对象予以剔除。以上过程共剔除80个配售对象。

　　剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为306家，配售对象为7175 个。据统计，网下全部投资者报价中位数为21.27元/股；信托公司报价中位数最高，为21.97元/股；保险公司报价中位数最低，为19.5元/股。

　　鑫磊股份成立于2006年，主营业务为节能、高效空气压缩机、鼓风机等空气动力设备的研发、生产和销售。该公司本次IPO原计划募资4.53亿元，按本次发行价格计算，预计募资总额为8.12亿元，超出募资需求3.59亿元，扣除发行费用后，预计募资净额为6.98亿元。

　　2019-2021年及2022年上半年，鑫磊股份实现的营业收入分别为6.11亿元、7.32亿元、8.21亿元和3.72亿元；实现的归母净利润分别为5380.03万元、6673.61万元、6039.3万元和3975.15万元。

　　鑫磊股份2021年净利润较2020年下降，主要受2021年原材料价格上涨、美元兑人民币汇率整体呈贬值趋势等因素影响。

　　鑫磊股份表示，目前，原材料采购价格、汇率波动情况对公司业绩的不利影响已逐渐降低，但主要原材料价格持续震荡、美元兑人民币汇率持续波动，若上述因素进一步恶化，则其2022年业绩存在继续下滑的风险。