近日，浙江光华科技股份有限公司（简称“光华股份”）披露了发行公告，确定了深交所主板上市发行价27.76元/股，发行市盈率22.2倍，而该公司所在行业最近一个月静态平均市盈率为17.1倍。
据悉，光华股份曾将原定于11月4日举行的网上路演推迟至11月25日，原定于11月7日进行的网上、网下申购推迟至11月28日。
光华股份保荐机构、主承销商为东兴证券股份有限公司（简称“东兴证券”）。网下询价期间，深交所网下发行电子平台共收到2786家网下投资者管理的1.2万个配售对象的初步询价报价信息，全部配售对象报价区间为5.82元/股-100元/股。
报价信息表显示，最高价及最低价均由自然人报出，其中，石伟平报出100元/股最高价，拟申购200万股；叶向阳、黄聚金报出5.82元/股最低价，分别拟申购200万股。
经核查，49家网下投资者管理的54个配售对象未按照要求提交核查材料，报价被确定为无效报价予以剔除。此外，经光华股份和东兴证券协商一致，将报价高于27.76元/股的初步询价申报予以剔除。
剔除无效报价和最高报价后，光华股份网下投资者、公募基金报价中位数均为27.76元/股。
按本次发行价格计算，光华股份预计募资总额为8.88亿元，扣除发行费用后，预计募资净额为7.73亿元。值得一提的是，光华股份原计划科创板IPO，并拟募资5.87亿元。随后光华股份转战深交所主板，募资金额增至6.53亿元，而据该公司最新版招股书，其募资金额又增至7.73亿元。
光华股份成立于2014年，主要专注于粉末涂料用聚酯树脂的研发、生产和销售，是国内主要的粉末涂料用聚酯树脂供应商之一。
2019-2021年及2022年上半年，光华股份实现的营业收入分别为7.38亿元、8.39亿元、13.14亿元和6.73亿元；实现归属于母公司股东净利润分别为0.92亿元、1.07亿元、1.63亿元和0.72亿元。
值得一提的是，近年来光华股份主营业务毛利率逐年下滑。2019年至2021年及2022年1-6月，该公司主营业务毛利率分别为 25.46%、24.45%、21.44%和 18.33%。
光华股份表示，未来其仍可能存在由于市场环境变化、主要产品销售价格下降、原辅材料价格上升、能源及用工成本上升等不利因素而导致主营业务毛利率及经营业绩出现波动的风险。
本文来源：金融界 
