昨天美国国务卿布林肯访华，同我国国务委员兼外长秦刚举行会谈，今天一早，又见了中央外事工作委员会办公室主任王毅。
或许是靴子落地，亦或是不及外界预期，今天的A股、港股全跌了。
下午突然传出消息，布林肯得到了最高领导人的会见，这又使外界再度看好中美关系缓和。
明天A股会怎么走？
尽管一些观点认为，中美关系缓和只是短暂现象，但市场还是释放出了一些积极信号，哪些投资机会确定性更高？
布林肯访华，A股港股全跌了
外界对中美关系的缓和是有期待的，这也是上周A股港股反弹的重要原因之一。
A股方面，上证指数上周涨了1.03%；深圳成指上涨了4.75%；创业板指上涨了5.93%。港股上周继续上行，恒生指数全周上涨3.35%，恒生科技指数全周大涨7.61%。
或许是因为昨天没有红地毯，或许是因为靴子落地，今天市场热情不高，截至收盘，沪指跌0.54%，深证成指跌0.29%，创业板指跌0.21%。
港股今日也表现不佳，恒生指数跌0.64%，恒生科技指数跌1.3%。
截至收盘，北向资金全天净流出超14亿元。其中，沪股通资金净流入2.83亿元，深股通资金净流出17.29亿元。
昨日和今早中美的会谈对于人民币提振作用也有限。在美元指数相对稳定的情况下，美元兑离岸人民币有所走高；在美元兑主要亚洲货币对中，人民币走势也相对偏弱。
但下午最高领导人会见布林肯，出乎了外界的意料，或将提振外界对于中美关系缓和的预期。
领导人今天再次对布林肯表示：中方始终希望中美关系能够健康稳定，相信两个大国能够排除万难，找到相互尊重、和平共处、合作共赢的正确相处之道。宽广的地球完全容得下中美各自发展、共同繁荣，各自取得成功对彼此都是机遇而非威胁。
今天下午布林肯召开记者会表示，来北京是为了加强中美高层的沟通，明确我们的立场和意图以及存在分歧的领域。在这些领域，当我们的利益一致时，我们可以共同努力，共同应对跨国挑战。
“我从我的中国同行那里听到了同样的话，我们都同意有必要稳定我们的关系。”
根据外媒报道，布林肯本次访问将为未来两国之间更多高层交往铺路，包括美国财政部长耶伦、商务部长雷蒙多的访华。
中美关系能否回暖，机构分析很大
部分机构认为，随着中美关系短暂回暖，将给港股、A股带来利好。
国联证券就表示，布林肯访华表明当前状态下中美双方开展正常对话沟通的意愿，对外资传递了一些的积极信号，中短期来看有望稳定外资对中国的信心，或有助于吸引外资。结合近期苹果公司CEO蒂姆库克、特斯拉CEO埃隆马斯克以及微软联合创始人比尔盖茨先后访华，表明这些美国商业人士对中国在全球地位和角色的认可。香港股市作为中国经济的对外的窗口，也有望迎来利好。
但也有人看空。
光大证券在最近发布的研报中表示，拜登政府诚意仅局限于口头上，其行为上依然妄图主导联盟以形成对华合围之势。一方面，拜登政府在核心供应链上加速“去中国化”，一手加强对华技术和投资管制，“小院高墙”加速执行、变本加厉；另一方面，加大对印太地区事务的介入深度，加速推进“IPEF（供应链联盟）+QUAD（对话机制）+AUKUS（军事联盟）”三支柱。美方一方面讲沟通，一方面却不断对中国打压遏制，就是希望这种打压不至于使得中美关系“脱轨”，而伤及自身。这种傲慢的姿态，也使得中美之间回旋空间较窄，经贸、气候合作等方面对话合作空间有限。
中信证券表示，中美关系短暂缓和，难改长期博弈趋势和大选邻近的压力。下半年临近“超级大选年”，地缘扰动诱发因素增多。随着逆周期政策预期强化和中美关系短暂缓和，北向资金进出的波动性也将变大，但流入的持续性和规模仍待观察。
未来几天的北向资金和人民币汇率，都是值得关注的指标。
中美关系缓和，哪些板块投资确定性较高？
尽管难言中美关系改善，但近期确实显示出缓和的苗头，在中美加大交流的前提下，部分板块或许能迎来较确定的机会。价值线研究院对近期部分券商的观点进行了整理。
A、航空
国联证券表示，6月18日，中美外长会谈就增加中美之间客运航班进行积极探讨。受中美关系影响，中美航线恢复迟缓是当前限制国际航线供给的主要原因。目前内地至美国定期航班每周24班，仅恢复至疫情前7%-8%。
国联证券还表示：上市航司公告5月运营数据：民营航司表现优于国有航司：春秋、吉祥运力和运量较2019年均实现正向增长。同时，暑运有望全面超2019同期：民航局6月例行新闻发布会预计暑运日均旅客量为195万，日均航班量16500班，恢复至疫情前同期水平；携程报告显示，暑期国内机票搜索热度大幅超2019年同期，截至6月14日，暑期国内单程机票含税均价为1227元，同比涨幅37.4%，较“五一”期间增长15.7%。
B、锂电及新能源车上游
据美国福克斯新闻报道，当地时间6月13日，美国联邦政府的外国投资委员会最终确定，Gotion Inc在密歇根州大急流城的梅科斯塔（Mecosta）县购买土地不属于《国防生产法》（Defense Production Act）所涵盖的房产交易。在经过长达数月的国家安全审查后，中国电池公司国轩高科的美国子公司Gotion Inc获得美国联邦政府批准，得以继续在美国密歇根州建设电池工厂。
此前，中美在新能源，特别是锂电方面的合作可谓困难重重，国盛证券电新团队认为：中美关系的好转也将为宁德时代和福特的合作带来了更多乐观的预期。
国信近期称：此前IRA法案对于海外企业的限制以及对实体清单界定的不确定性使得锂电企业出海美国预期悲观，但近期中国企业在美投资进展顺利，新宙邦拟以全资子公司在美国俄亥俄州投资1.2亿美元建设电解液生产基地。亿纬获取美国企业超23GWh订单，均释放了积极回暖的信号。
东吴证券也表示，新能源汽车经过过去3年加速渗透阶段，增速斜率明显放缓，而部分领域供给端格局较差，出清时点尚不明晰，但由于近期积极信号如中美关系边际好转、政策预期好转，对于此前受到新能源板块贝塔的压制但细分逻辑较强的领域，建议积极关注，如充电桩、部分汽车零部件、国内工商业储能以及电网IT等领域。
AIGC：
光大证券认为：比尔盖茨访华，期待AI国际化接轨与加速发展，6月13日三六零举行360智脑大模型应用发布会；6月14日昆仑万维控股子公司拟发股收购Singularity AI全部股权；6月16日，在人工智能框架生态峰会2023上，中国科学院自动化研究所所长徐波正式发布“紫东太初”全模态大模型。预计6月19日-6月底还将迎来腾讯、亚马逊、字节跳动、拓尔思等公司大模型相关进展发布。7月6日，世界人工智能大会召开在即，或将带来更多AI相关技术更新及发布。
东北证券表示，本周微软前任总裁比尔盖茨访华，受到极高规格的接待。我们预期随着国内大模型落地临近，不排除包括OpenAI在内的海外产品也有国内落地可能。同时6月末到7月中旬，包括腾讯、华为、字节在内的各家B端大模型也有望逐渐落地，必将随之而来各个B端场景落地，相关公司有望受益。同时伴随大模型落地预期提升，大模型监管体系也将逐渐搭建完成，建议关注有望受益于监管体系落地的相关公司。
本文来源：价值线 
